Як конфлікт між Ізраїлем і Іраном впливає на економіку світу

Якою була реакція фондового ринку на ізраїльську атаку?

Економічні наслідки атаки Ізраїлю на іранські ядерні об'єкти та об'єкти з виробництва балістичних ракет, розпочатої вранці в п'ятницю, 13 червня, були швидкими. Ціни на нафту різко зросли, а інвестори зосередили основну увагу не на купівлі акцій, а на активах, які вважаються так званою "тихою гаванню", включаючи державні облігації та золото.

Ф'ючерси на сиру нафту підскочили на 13 відсотків, оскільки трейдери зробили ставку на те, що атака Ізраїлю триватиме. Світові ціни на нафту марки Brent зросли на понад 10 відсотків - до 78,5 долара за барель, досягнувши найвищої ціни майже за п'ять місяців. Але згодом ціна дещо знизилася - до 74,61 долара за барель.

Обмін гострими заявами між Ізраїлем та Іраном підживлює побоювання щодо затяжного конфлікту. Ізраїльський прем'єр-міністр Біньямін Нетаньяху пообіцяв, що воєнна операція "триватиме стільки днів, скільки буде потрібно для усунення загрози" створення Тегераном ядерної зброї.

Верховний лідер Ірану аятола Алі Хаменеї тим часом попередив, що на Ізраїль чекає "суворе покарання" за завдані ним удари. Іран поки що запустив по Ізраїлю близько сотні дронів у відповідь, більшість з яких було збито ізраїльською протиповітряною обороною.

Індекси на азійських та європейських фондових біржах знизились на відкритті торгів, зокрема, ф'ючерси на індексах S&P 500 та Nasdaq впали майже на півтора відсотка. Ринки США вранці також відкрилися падінням - основні індекси на відкритті торгів впали приблизно на один відсоток.

На тлі сильного падіння туристичного сектора акції енергетичних компаній, а також оборонних гігантів, включаючи Lockheed Martin, Rheinmetall і BAE, підскочили у ціні на два-три відсотки.

"Наслідки атаки на Іран каскадом відобразилися на світових ринках, зі значним переходом до обережних стратегій у кількох класах активів", - пишуть аналітики Deutsche Bank у своїй аналітичній записці. Аналітики зазначають, що удари викликали "значні побоювання щодо ескалації і більш широкого регіонального конфлікту".

Яким є негайний вплив на економіку?

Ізраїль та Іран закрили свій повітряний простір, це зробили також Ірак та Йорданія. Кілька авіакомпаній скасували рейси в регіон через побоювання за безпеку польотів.

За даними консалтингової компанії Osprey Flight Solutions, що займається оцінкою авіаційних ризиків, з 2001 року було ненавмисно збито шість комерційних літаків, а ще три ледь не потрапили в зону ураження.

Зміна маршрутів польотів, однак, є дорогим заходом, оскільки час у дорозі збільшується, а літаки потребують додаткового палива.

Побоювання подальших атак у відповідь з боку Ірану змусили ізраїльські авіакомпанії перебазувати частину своїх літаків з тель-авівського аеропорту Бен-Гуріон за кордон. Дані відстеження польотів показали, що кілька літаків вилетіли з Тель-Авіва в п'ятницю вранці за місцевим часом. Деякі з них полетіли на Кіпр і в інші країни Європи без пасажирів.

У п'ятницю ізраїльський шекель впав майже на два відсотки по відношенню до долара, оскільки Ізраїль оголосив "особливий надзвичайний стан", що, вочевидь, спричинило панічну купівлю валюти.

У соціальних мережах з'явилися повідомлення про великі натовпи людей у супермаркетах і порожні полиці з деякими продуктами харчування. Ізраїльське видання Ynet процитувало мережу супермаркетів Carrefour, яка повідомила про 300-відсоткове збільшення потоку покупців в п'ятницю.

Яка найбільша економічна загроза від конфлікту між Ізраїлем та Іраном?

Тотальна війна між Ізраїлем та Іраном може порушити енергетичні ринки та торговельні шляхи в регіоні, що матиме ефект доміно в усьому світі.

Близький Схід є основним світовим нафтовидобувним регіоном, де розташовано одні з найбільших світових запасів і виробників нафти. Іран є третім за величиною виробником нафти в регіоні після Саудівської Аравії та Іраку, і попри міжнародні санкції щодо експорту нафти Ісламська Республіка все ще постачає значні обсяги сирої нафти до Китаю та Індії.

Аналітик Barclays Амарпріт Сінгх попереджає, що за найгіршого сценарію "конфлікт може поширитися на інших ключових виробників нафти і газу в регіоні, а також на судноплавство".

Зараз усю увагу прикуто до Ормузької протоки - вузького водного шляху між Іраном, Об'єднаними Арабськими Еміратами та Оманом, який є ключовою критичною точкою для світової торгівлі нафтою. Якщо протоку буде закрито, як неодноразово погрожував Іран, нафтові танкери зупиняться, а ціни на нафту можуть підскочити ще вище.

За даними Управління енергетичної інформації США (EIA), через протоку проходить близько п'ятої частини світового споживання нафти - приблизно 18-19 мільйонів барелів щодня. А ціна на нафту впливає на ціни, які споживачі платять за все - від палива до продуктів харчування.

Як тривалий конфлікт може вплинути на світову економіку?

Напруженість у відносинах між Ізраїлем та Іраном зростає на тлі підвищеної невизначеності на фінансових ринках, спричиненої митною політикою президента США Дональда Трампа, який то збільшує, то зменшує, то знову збільшує мита.

Загроза запровадження високих мит на імпорт до США вже порушила світову торгівлю і налякала інвесторів. Мита призвели до різкого зростання витрат для споживачів і бізнесу, сповільнивши економічну активність у всьому світі.

Тривалий конфлікт між Ізраїлем та Іраном може погіршити цей тиск на економіку, оскільки кожні 10 відсотків зростання ціни на нафту додають близько 0,4 відсотка до споживчих цін протягом наступного року, засвідчив аналіз, проведений аналітичною компанією FXStreet у 2019 році.

Багатофронтовий конфлікт за участю угруповань, яких підтримує Іран, таких як "Хезболла" в Лівані або хусити в Ємені, може паралізувати судноплавство і туризм.

Очікується, що ціни на морські перевезення різко зростуть - як це відбулося після того, як наприкінці 2023 року хусити почали нападати на комерційні судна в Червоному морі, що стало ще однією перешкодою для світової торгівлі. Ці напади змусили судноплавні компанії перенаправляти судна в обхід Африканського Рогу, що збільшило час і витрати на такі маршрути.

Перебої з регіональними поставками газу, зокрема з ізраїльського родовища Тамар або експорту скрапленого природного газу (СПГ) з країн Перської затоки, також посилять тиск на європейські та азійські енергетичні ринки.

За словами ізраїльського економіста Якова Шейніна, економіка Ізраїлю і так перебуває під тиском конфлікту в Секторі Гази, а масштабніша війна з Іраном може призвести до збільшення витрат до 120 мільярдів доларів, або 20 відсотків ВВП.

Іран залишається в економічній кризі через міжнародні санкції у зв'язку з його ядерною програмою, які обмежили експорт нафти. Іранський ріал залишається слабким, а інфляція тримається на високому рівні - близько 40 відсотків. І будь-які подальші перебої з експортом нафти матимуть глобальні наслідки.

Хоча аналітики нещодавно знизили ймовірність спаду світової економіки, поєднання митної політики Трампа і тривалої війни на Близькому Сході значно підвищить ризик глобальної рецесії.