Дигиталното евро: шансове, разходи и рискове
6 юни 2025
Планираното въвеждане на дигиталното евро може да се окаже твърде скъпо и да натовари европейските банки с огромно финансово бреме. Ново проучване показва, че очакваните разходи за общо 19 европейски финансови институции могат да надхвърлят два милиарда евро. За цялата еврозона се очертават разходи между 18 и 30 милиарда евро. До този извод са стигнали в консултантската компания ПрайсуотърхаусКупърс (PwC), на която европейските кредитни асоциации (European Credit Sector Associations – ECSA) са възложили проучването, пише германската обществена медия АРД.
Разходи за нова инфраструктура и банкомати
Кои са факторите, които според PwC могат да вдигнат разходите по въвеждането на електронното платежно средство? Адаптирането на приложения за мобилно банкиране и на платформи за електронно банкиране, на физическите платежни карти, на терминалите за плащане в търговската мрежа и на инфраструктурата за банкомати.
Само за промяната на банкоматите ще са нужни средно по девет милиона евро на банка, се казва още в публикацията. Експертите на PwC подчертават също, че въвеждането на цифровото евро може да ангажира до половината от наличните квалифицирани кадри в продължение на години. Това пък може да блокира иновациите в областта на платежните операции.
Критики и опасения от страна на банките
Много банки и спестовни каси в Германия се отнасят скептично към дигиталното евро. Те се съмняват доколко ще има конкретни и допълнителни ползи в сравнение със съществуващите методи на плащане – например спрямо преводите в реално време. Германските банкови институции се опасяват от допълнителните разходи и от сложността на цялата операция.
Един допълнителен риск, свързан с въвеждането на цифровото евро, може да се прояви във времена на кризи – ако гражданите масово започнат да прехвърлят банковите си влогове в дигитални пари към централната банка. Това би застрашило ликвидността на търговските банки. Затова се обсъжда въвеждането на горни граници за наличност в цифрово евро, посочва още АРД.
Защо ни е цифрово евро?
Защо изобщо Европейската централна банка (ЕЦБ) иска да въведе цифрово евро? Основната цел е да се намали зависимостта от американските доставчици на платежни услуги като Visa, Mastercard и PayPal и да се засили стратегическата автономия на Европа в областта на платежните трансакции.
Цифровото евро е предназначено да служи като допълнение към парите в брой и да предлага сигурна, безплатна и уеднаквена възможност за дигитални плащания в цяла Европа. Освен това дигиталното евро ще подобри защитата на личните данни, тъй като ЕЦБ няма да събира и следи този вид данни, както правят американските доставчици на платежни системи.
Какво следва отсега нататък?
Дигиталното евро в момента е в подготвителна фаза, която започна през ноември 2023 г. и трябва да приключи до края на 2025 година. Дотогава трябва да приключат всички технически тестове и да бъде готов дизайнът на новото разплащателно средство. Най-рано през 2026 година Управителният съвет на ЕЦБ ще вземе решение за фактическото въвеждане на дигиталното евро.
Ако Съветът наистина даде одобрението си, по-нататъшното въвеждане на електронното платежно средство ще зависи преди всичко от това доколко ще го приемат гражданите, търговците на дребно и банките. ЕЦБ подчертава изрично, че дигиталното евро няма да отмени парите в брой, а само ще ги допълва, разяснява германската обществена медия АРД.
* След публикуването на този текст от ЕЦБ изпратиха на ДВ свое становище, в което между другото се казва:
"Оценяваме усилията на европейските банки да разберат и да се подготвят за дигиталното евро, като анализират настоящите си ресурси и необходимите инвестиции. По време на целия проект ЕЦБ последователно демонстрираше готовността си да работи с всички заинтересовани страни и да спазва ангажимента си да разработи дигитално евро, което може да бъде въведено по икономически ефективен начин.
Макар да приветстваме намерението да бъде даден принос към дебата, въз основа на данните, с които разполагаме, отбелязваме, че в проучването има методологически пропуски, липса на прозрачност в оценките на разходите и недостатъчна проверка на данните, което за съжаление ограничава неговата надеждност и полезност. Ето и няколко примера за това:
1) Виждаме екстраполация, базирана на данни от само 19 банки (от над 2000 банки в еврозоната), към целия банков сектор.
2) В изчислението са включени допълнителни разходи в размер на 12 млрд. евро без адекватна обосновка.
3) Проучването съдържа няколко неточни или неправилни допускания (например това, че банкоматите на банките ще трябва да бъдат физически заменени).
4) Освен това в проучването е възприет подход за събиране на данни от участващите банки, който не позволява проверка или верифициране на данните от страна на PwC.
Ето защо приемаме проучването за сведение, но засега не можем да го считаме за конструктивен принос към важната дискусия за това как да се създаде дигитално евро, което да генерира възможно най-ниски разходи и същевременно да предлага на потребителите и търговците на дребно добавена стойност", се посочва още в позицията на ЕЦБ.
***